有不少理論試圖解釋為什麼公債殖利率今年上升得如此之快，但上週的慘烈股市大跌駁斥了一些理論。
有許多理論試圖解釋為什麼公債殖利率這年上升得如此之快，但上週的股票大跌則駁斥了一個理論，根據一位頂尖經濟學家。 10 年期殖利率在近期的幾週中有所緩和，因為投資者尋求在公債中避風。 但是在最近一次下跌之前，它上升了超過 100 個基點，超過 5% 並在某個時候達到了 24 年來的最高水平。 這一波上升始於伊朗戰爭在 2 月底開始之後，油價上漲並使得聯邦儲備銀行提高利率以對抗突然復甦的通貨膨脹。 同時，超級計算機商正在大量涌入債券市場，為大規模資本開支和人工智能基礎設施的繁榮提供融資，這使得美國經濟保持高溫，並使通貨膨脹變得黏糊。 這使得投資者之間的資金競爭加劇，財政部部長透過債券市場融資聯邦政府的 2 萬億美元預算赤字，並支付 40 萬億美元的美國債務利息。 有些在華爾街的人低估了殖利率的上升，說人工智能債務的滾滾洪流挤出了美國債券，迫使財政部在拍賣會上向投資者提供更高的回報。但布魯金斯學會的高級研究員 Robin Brooks
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編輯評論 / Editor's Note
近期美國國債收益率大幅上升，引發了市場對美國債務問題的擔憂，頂級經濟學家警告這可能是美國經濟面臨更大挑戰的前奏。這次股市暴跌暴露了華爾街對美國債務的真正恐懼，投資者對未來經濟走勢的不確定性增強。美國國債收益率的變化對全球金融市場有著重要影響，投資者正密切關注著美國政府的債務管理策略。